¿Debería utilizar un HELOC o un refinanciamiento hipotecario para la remodelación de su hogar?

¿Debería utilizar un HELOC o un refinanciamiento hipotecario para la remodelación de su hogar?

Si es como muchos propietarios de viviendas, pasó su cuarentena inducida por COVID mirando sus cuatro paredes y decidiendo que necesita una actualización. Ya sea que esté buscando una remodelación de la cocina para entretener a sus amigos y familiares que se perdió o si ha decidido convertir una sala de estar poco utilizada en una oficina en casa, es muy probable que necesite dinero extra para hacer realidad su sueño.

Afortunadamente, existe un gran lugar para encontrar ese dinero, y es su propia casa. Si tiene valor líquido en su vivienda, como lo tienen muchos propietarios, tiene dos opciones sólidas: un refinanciamiento con retiro de efectivo o una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC). Veamos más de cerca cuáles son estas opciones de financiamiento para ver cuál podría ser la adecuada para usted.

¿Qué es un refinanciamiento con retiro de efectivo?

Si tiene mucho capital inmovilizado en su casa, cuyo valor ha aumentado desde que la compró, es posible que desee aprovechar una parte a través de un refinanciamiento hipotecario. Si bien un refinanciamiento típico puede permitirle reducir su pago mensual (siempre un objetivo digno), un refinanciamiento con retiro de efectivo generará dinero para pagar esa remodelación.

Así es como funciona: Solicite un nuevo préstamo que sea más alto que su hipoteca actual, pero menor que el valor de su casa. Puede usar el dinero del nuevo préstamo y cancelar su préstamo original, dejando el resto del efectivo para pagar su remodelación. Luego, continuará pagando como de costumbre la nueva hipoteca.

Esta puede ser una estrategia inteligente, especialmente si puede obtener una tasa de interés mejor que la que tenía en su hipoteca original. También puede calificar para un préstamo que se adapte mejor a sus necesidades, como un préstamo a corto o largo plazo, o una tasa fija o una tasa ajustable, según sus objetivos financieros. Su asesor hipotecario lo ayudará a analizar las opciones, comparar varios pagos y lo ayudará a elegir el préstamo adecuado para usted.

¿Qué es un HELOC?

Un HELOC es diferente de un préstamo en el que no está solicitando una suma global de dinero. En cambio, este préstamo le ofrece una línea de crédito para aprovechar según sea necesario. Solo pagará intereses sobre los fondos a medida que los utilice. Esta flexibilidad puede ser útil si no está seguro de cuánto necesitará exactamente para la remodelación de su hogar. Los fondos están ahí para utilizarlos cuando los necesite, pero no pagará intereses por la cantidad que no esté utilizando.

Una línea de crédito es independiente de su hipoteca, pero se basa en el valor líquido que tiene en su casa, que servirá como garantía para el préstamo.

¿Es un refinanciamiento con retiro de efectivo o HELOC mejor para la remodelación de una casa?

Cada uno de estos productos financieros tiene sus pros y sus contras. Aquí hay otros dos factores que debe considerar:

Su tasa de interés actual: si las tasas han bajado desde que compró su casa por primera vez, puede beneficiarse de una tasa más baja. Asegúrese de verificar y comparar las tasas actuales tanto de una nueva hipoteca como de una HELOC. Tenga la seguridad de que cualquiera de las opciones puede ofrecer mejores tasas de interés que una tarjeta de crédito.

Los costos: tanto un refinanciamiento como un HELOC vendrán con tarifas, pero los asociados con un HELOC tienden a ser más bajos. Si bien ambos productos requieren que un prestamista determine el valor de su casa, ya que se utiliza como garantía. Los HELOC tienden a tener costos de cierre bajos o nulos, aunque los programas varían. También busque el pago por adelantado u otras multas, para tener una idea clara de los costos totales. Pídale a su banquero que le dé un resumen de todas las tarifas para que pueda compararlas y luego incorporarlas al costo total del préstamo.

La conclusión es que ambas opciones de financiamiento son opciones valiosas para la remodelación de una casa. Asegúrese de revisar las opciones de préstamos de Valley Strong Credit Unions hoy mismo en valleystrong.com